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京东认购新增注册资本达4.83亿元

来源:未知 作者:admin 时间:2018-12-16 11:36

    传统金融业积极拥抱科技实现赋能近年来,所有金融机构都已经意识到,科技赋能是一个重要方向。金融科技正在重塑金融服务消费者的路径、提高服务体验,传统金融机构的科技升级已迫在眉睫。“中金-美团生意贷第X期资产支持专项计划”已经获批深交所储架发行额度50亿元,并于2018年11月21日完成首期5亿元专项计划的设立。据悉,本次ABS融资依托美团点评平台生态内生意贷业务板块,以美团小贷向合作商户发放的小微商户经营性贷款为基础资产,所募集资金则用于为小微商户提供低成本贷款资金,为小微企业提供普惠金融服务。
  笔者认为,对于传统金融部门而言,解决小微企业融资难融资贵有着先天性不足或缺陷,例如风险识别成本高、难度大,假如仍是沿着传统思路来解决小微企业融资难融资贵,恐怕难有很大的突破。而类似ABS融资(以项目所属的资产为支撑的证券化融资方式)依托金融科技,为平台生态内的小微企业提供低成本普惠金融服务,能有效识别和规避风险、降低识别成本,或是破解小微企业融资难融资贵的新途径之一,在国家大力提倡解决民营企业、中小微企业融资问题的大背景下,监管部门此举值得探索和称赞。
  小微企业融资难融资贵是一个世界性难题,几乎没有哪一个国家的政府能够有效解决。我国小微企业融资难融资贵的问题也由来已久,呼声也很高,尽管有关部门出台了许多文件要求包括银行在内的各金融机构积极向中小企业放贷,但金融机构作为自负盈亏的独立经营个体,之所以对解决小微企业融资难问题没有积极性,是因为这样做不符合它们的利益。而出现这种局面的原因,无非是中小企业经营规模小、信用等级低、很少有可抵押的房产或可质押的其他资产以及没有信用良好且规模较大集团的担保等。既然小微企业融资难的问题已经引起了高层及社会的广泛注意,问题的根源也已经很明确了——金融机构与小微企业之间存在严重的信息不对称,可为什么问题始终难以解决?进一步的原因在于技术条件约束。技术条件的约束,使得金融机构无法采取有效的手段以较低的成本解决与小微企业之间的信息不对称的问题。
  所以说,现阶段大数据、区块链、人工智能等技术的出现,为解决小微企业融资难问题提供了机遇。这是因为,技术与金融产业融合后成为金融科技,并以互联网化呈现,从而具有开放、透明、共享、即时等显著特征,大数据等使得信息不对称性大大降低,从而降低了信息收集与交换成本、客户交易成本、资源配置成本、人工成本等,于是金融企业的服务边界扩大了,即金融企业的服务对象和范围也扩大了,从资金供给侧来说,出现了“一元就可以理财”,而从需求侧来说,小微企业的资金需求中所存在的成本与风险问题都可以很大程度上解决。
  可以看到,近年来蚂蚁金服、腾讯金融,包括美团金融等金融科技公司,都在积极布局普惠金融。蚂蚁金服和腾讯金融都有来自各自集团平台沉淀下的海量数据支持,美团金融同样有美团点评提供的到店、到家、旅行和出行四大LBS场景积累的数据支持,同时它们又掌握了大数据、云计算等技术,所以,这些金融科技公司开拓小微企业贷款领域的业务,可以说有着得天独厚的优势,跟传统金融机构相比,数据、信息的收集成本大大降低,效率反而更高。有了科技加持的金融业务,与之相关的识别信贷风险和欺诈风险、提升运营效率和降低运营成本以及监管的能力都得以大大提高。
  和蚂蚁金服以及腾讯金融不同的是,美团深耕餐饮业多年。对于餐饮老板来说,他们的融资需求简单而迫切:需要解决短期资金周转问题、获取心仪的商铺选址、适时地增加投资、装修改造,几乎每一个都是大笔投入。而美团积累的行业数据非常庞大,借助自主研发的预测模型,美团的生意贷能更精准的给用户画像,更快速的对商家经营状况进行多维度授信判断。美团将场景、营销、物流、供应链、经营等能力,与金融机构的资金、风控等能力结合,构建“场景+金融”的生态圈,从而依托场景化产品,将资金血液输送到实体经济的毛细血管,助力实体经济健康发展。
  易纲曾表示,人民银行正会同有关部门综合施策,从债券、信贷、股权三个主要融资渠道发力,也即通过设立民营企业债券融资支持工具、综合运用货币信贷政策工具引导金融机构对民营企业增加信贷和研究设立民营企业股权融资支持工具等“三支箭”,来支持民营企业拓宽融资途径,帮助民营企业渡过难关。随着“余额宝”“微信支付”“相互保”的出现,人们已经意识到,自己的消费行为已经被互联网科技公司彻底改变了。金融科技正在重塑金融服务消费者的路径,提高服务体验。传统金融机构的科技升级已经不是做与不做,而是速度与成效的问题。
  “从竞争到合作,从对抗到拥抱,金融科技与传统金融机构在新时代的浪潮之下,逐渐达成‘和解’,力求共同进步。”中国人民银行科技司司长李伟在日前举办的金融科技创新大会Money20/20首届中国峰会上表示,新形势下,金融业转型升级是适应生产力发展规律的必然要求,金融科技创新运用机器学习、海量数据处理、智能合约等技术,引领全方位的变革,推动交易流程不断优化,服务群体持续扩展,资金融通成本进一步降低,不断增强金融机构核心竞争力,为金融业转型升级持续赋能。
  如今,人工智能、区块链、云计算、大数据等新科技的不断涌现,不仅带来了保险行业在运营生态、高质量发展等方面的全面变革,也推动整个行业基础设施的建设和共享,助力保险实现普惠。特别是,保险科技涉及产品、市场、渠道、定价、核保及理赔等整个保险价值链,将最终构筑“新保险”的完整体系和运营生态。
  众安保险CEO陈劲也表示:“保险科技已行至中段,保险与科技将进一步融合。科技不仅重塑保险行业技术服务标准,更从基础设施层支持行业升级转型,在拓展保险保障职能、增强行业风险管理的核心能力的同时,引领行业朝着科技化、智能化、现代化的方向发展。”
  目前,整个保险业都处在向更高质量发展的转型升级期,互联网保险业也不例外。人工智能、云计算、大数据等互联网技术的运用正在重构保险行业的成本和风险管理,互联网保险市场规模因此而迅速扩大。同时,众安在线、泰康在线等互联网保险公司快速发展,再加上互联网巨头纷纷布局保险业,这都预示着中国互联网保险市场的爆发潜力。
  随着今年7月银保监会批复同意安联财险中国的增资方案,京东认购新增注册资本达4.83亿元,持股比例达到30%,成为第二大股东。至此,BATJ四大互联网巨头均成功实现对保险业的深入布局。流量巨头们显然认识到:“整个保险市场的生态正在发生改变,先行者或将优先受益,并借流量等优势重塑行业格局”的道理。
  前不久,众安金融科技研究院联合毕马威中国在发布的《保险科技:构筑“新保险”的基础设施》报告中指出,以云计算、大数据、物联网、人工智能以及区块链为代表的保险科技,正在成为构建全新保险业态的重要基础设施。源于互联网保险的保险科技已成为保险业重要的基础设施,促生构筑了一个更高效、更兼容、更平衡和更人文的“新保险”体系。
  毕马威中国保险业主管合伙人李乐文对《金融时报》记者表示,新科技的不断涌现,赋予了保险行业更为广泛而深刻的内涵,同时也开启了保险行业的全面变革。保险科技重塑保险行业的运营生态,并且涉及了产品、市场、渠道、定价、核保及理赔等整个保险价值链,将最终构筑“新保险”的完整体系和运营生态。
  针对“新保险”体系倡导,国务院发展研究中心金融研究所保险研究室副主任朱俊生认为,这需要重构思维理念、商业模式、经营环境以及监管视界。在思维理念方面,“新保险”意味着更丰富的功能、更人性的体验以及更强大的生态;在商业模式方面,“新保险”要求市场要素科技化,保险与科技的深度融合;客户体验一体化,金融与服务的深度融合;跨界连接生态化,保险跨行业的深度融合;保险科技人文化,线上与线下深度融合。在经营环境方面,“新保险”意味着市场演变与技术升级带来需求的叠加释放,生态扩容与格局变化引发竞争的形势加剧,发展机遇与时代挑战亟需深刻变革。在监管视界方面,“新保险”要求金融机构提高风险管理能力和应对突发事件的能力,防范信息技术风险和系统风险等新型风险。同时,为保障金融创新健康发展,防范金融科技风险,应将完善金融科技监管作为金融监管改革的重要组成部分。
  正视保险科技的“双刃剑”特性,金融科技与传统金融业之间的关联词更多的被赋予了“挑战”“颠覆”“变革”“取代”等涵义。
  10月16日,支付宝的“相互保”刷屏,再次刷新了人们对于相互保险的认识。“2天破百万,7天破千万”的用户数彰显出该产品极高的关注度。紧随其后,11月13日,“京东互保”也开始在京东上线测试,尽管在两天之后暂时下架,但京东方面表示将进行用户体验升级后,再择期推出。两大电商巨头竞相推出相互保产品,或许都是看中了这种产品的创新商业模式和发展前景。
  归根到底,大数据的支撑为“相互保”们带来了创新机会,同时也为用户带来了全新的场景体验。
  中国保险业协会发布的《2018年中国互联网财产险用户调研报告》指出,对于行业理赔和增值服务的提升空间,互联网保险的优势更加凸显,未来理赔和增值服务将成为险企争夺市场的关键要素。最重要的一点是,保险公司需充分发展金融科技提升理赔速度和理赔体验,这将成为未来保险公司争夺市场的关键要素。
  “真正的保险科技不是为了解决‘零打碎敲’的功能,而是可以带动行业转型升级。”业内人士坦言,近年来,众多新“物种”涌现,诸多银行、险企成立金融科技子公司,这其中也有互联网公司的技术支持。
  朱俊生在接受《金融时报》记者采访时表示,在一些大量的保险场景应用中,目前其实还属于互联网保险发展的初级阶段。尽管如“双十一”出现了大量的创新场景保险,人们认为这对于市场是一个增量,但这毕竟还十分有限,而且从2017年互联网保险的保费规模来看也可寻出答案。实际上,保险是一个庞大的存量市场,这需要依靠科技运用去提升效率,实现真正的增量。所以发展的第三个阶段,是科技对于保险业的全面赋能。
  他同时表示,保险科技创新一方面促进了新型保险服务的诞生,提高了保险的普惠水平,拓展了保险的深度和密度,另一方面则可能会增加潜在风险的隐蔽性和传染性。如何对行业的发展进行有效的知识更新,加强对新模式的研判和预判,利用技术手段及时发现风险、迅速处置风险,是今后保险行业发展过程中亟待深入探讨的问题。实践证明,健全高效的监管是市场健康有序发展的重要前提。要不断加强和完善监管,守住不发生系统性风险的底线,更好地维护金融市场的稳定,充分发挥保险保障功能。同时,要支持鼓励创新,为保险新业态的发展营造良好环境。
  
  从金融机构的角度看,以上种种问题的存在,意味着放贷给小微企业会让金融机构面临巨大的风险,而如果要对小微企业经营状况等信息进行详细调查,金融机构势必要付出巨大的成本。要保证一定的利润率,那就得提高贷款利率,这就出现了融资贵问题。而且,如果小微企业向银行借贷的成本太高,它们就会转向其他融资渠道,那么金融机构为获取信息而付出的努力也就白费了。所以,最后的结果就是,金融机构并不热衷于给小微企业放贷,于是融资难的问题也相伴而生。
  可以预期,这三项措施一旦有效落实,将极大缓解小微企业融资难、融资贵的问题,但这些政策具有全局性的视野,实际执行起来,难免会遇到不协调等问题,而且在涉及到金融机构时,依然很难克服其与小微企业之间存在的信息不对称问题。因此,解决小微企业融资难问题最好的姿势应该是左手政策右手技术,宏观政策与微观金融科技的密切配合,其效果值得期待。